На торгах на Московской бирже доллар резко снижается по отношению к рублю. В настоящий момент падение превышает 4 %. Сегодня внимание игроков приковано к делу Навальных. Если стоимость нефти постоянно заложена в курс рубля, то Навальный - это временное явление. Существовала и существует небольшая вероятность обострения политической ситуации в России. Беспорядки, митинги. Алексей Навальный сегодня получил 3.5 года условно, его брат - 3.5 года колонии. Около суда около 200 демонстрантов. Пока все относительно спокойно.

Вчерашние торги на Московской бирже сопровождались низкими объемами торгов, что и понятно, - все уже готовятся к праздникам. Для 30 декабря сегодня объемы очень серьезные. Хотя в другой день такими объемами так сильно обвалить доллар бы не получилось.

Пока писались эти строки доллар упал до 55 рублей. Евро на 10.25 мск торгуется по 68.68

Курс рубля постепенно стабилизируется. Вчера в вечернюю сессию доллар опустился до 59.60. Сегодня утром американская валюта показывала небольшой рост, но к настоящему моменту вновь торгуется в районе 60 рублей. Уже вчера колебания были не такие существенные, как в “черный вторник”. Евро в настоящий момент торгуется по 73.50.

На ежегодную пресс-конференцию Владимира Путина рубль в целом отреагировал нейтрально. А вот фондовый рынок стремительно растет. Особенно акции АФК “Системы”, которые показывают трехзначный рост. На 16.12 мск, рост составляет 111 %! Рынок с воодушевлением воспринял новость об освобождении Евтушенкова и снятия с него обвинений. Владимир Путин отметил, что Следственный комитет не смог доказать, что глава “Системы” был причастен к легализации преступных доходов.

В числе лидеров и акции МТС (+22 %). Напомним, что основным акционером компании как раз является АФК “Система”.

Последние два дня (и особенно сегодня) на бирже творилось что-то невообразимое. Можно было бы сравнить с 1998 годом, но и причины другие, и рынок стал совсем другим. Но и сегодняшний день, и вчерашний уже вошли в историю.

Динамика курса доллара на бирже за понедельник-вторник

Последняя сделка по доллару во вторник прошла по 67.89. Снизу специально показываем объемы торгов. Видно, что во вторник утром было относительно много сделок. За час около млрд долларов, а затем объемы упали. И рост до 80 рублей был на маленьких объемах. Центробанк не мешал этому росту.
Динамика курса евро на бирже за 15-16 декабря

Последняя сделка по евро прошла по 85.15.

Худшего руководителя Центробанка России, наверно, никогда не было. Что мы имеем сейчас? Ключевая ставка 17 % годовых, что для экономики губительно. Доллар сегодня ходил на отметку в 80 рублей, а сейчас торгуется по 72.60. Такой курс губителен как для банковской системы, так и для всех, кто имеет кредиты в долларах-евро. Доверие к рублю убито.

Зато перешли на плавающий курс. ЦБ наделало ошибок просто тьму. Повысило ставку до 17 % и не поддержало это интервенциями, в итоге сегодня рынок почувствовал, что ему никто не мешает, и доллар стал медленно расти. ЦБ РФ все равно не вмешивался. Рынок стал расти агрессивнее. В результате после двух дня доллар за час вырос с 69 рублей до 76! Объем торгов - 540 млн долларов! Это даже несмешно.

Набиуллина или идеалистка, которая живет в идеальном мире, где все подчиняется идеальным рыночным законам, или просто “поплыла”. Она не знает, что делать. Не хочет проводить интервенции, не хочет нанимать профессионального трейдера, который бы противостоял манипуляциям.

В итоге доллар стоит 72.20 (упал на 40 копеек пока писались эти строки), а нефть марки Brent 59. Уже нет никакого смысла ронять нефть дальше, Россия рухнула и так.

Спасибо, госпожа Набиуллина.

Доллар открылся по 59.55 и в первые минуты опустился почти до 58 рублей. По состоянию на 10.05 мск, американская валюта отросла до 59 рублей. Волатильность остается колоссальной. Объем торгов за первые 5 минут - больше 300 млн долларов США. Евро падает до 73.93. Многие игроки ушли вчера с открытыми позициями по доллару и сейчас несут убытки. Возможно, у кого-то сработали маржин-коллы.

Рубль растет из-за “ночного” решения Центробанка повысить ключевую ставку до 17 %.

Апдейт. На 10.35 мск, доллар торгуется в диапазоне 61.10-61.50.

В Центробанке все-таки иногда смотрят, как проходят торги в вечернюю сессию. А, может, кто-то позвонил Набиуллиной и спросил: “Что у вас там творится”? В итоге с 16 числа ключевая ставка повышена сразу с 10.5 % до 17 %! И в текущей ситуации это правильное решение. Если нет нормальных интервенций, если ЦБ не хочет ограничивать предоставление рублевой ликвидности, то ставку надо поднимать сразу и сильно. Как это делали в Турции в этом году.

Кроме этого ЦБ просто обязан с утра завтра налить желающим долларов, а Московская биржа должна повысить гарантийное обеспечение по фьючерсу на доллар, чтобы те, у кого долларов под завязку, вынуждены были сокращать позиции.

Ждем утра.

В вечернюю сессию обвал рубля принял катастрофическое положение. По данным на 20.13 мск, доллар торгуется по 64.44. Это +10.8 % к закрытию пятницы! Евро растет вслед за долларом. Уже 78.87.

Центробанка, естественно, на рынке нет. Уже давно предлагают им торговать в вечернюю сессию, когда объемы меньше. Например, сейчас некто поднял доллар с 61 рубля до 64 на мизерных объемах.

Если ЦБ РФ не поймет, что идет самая настоящая война и что возможность работать с десяти утра до пяти дня давно кончилось, то Набиуллиной придется искать новую работу.

Надо перекрыть всю ликвидность. Не давать банкам рубли. Повышение ставки не решает проблем. Сейчас хеджирование долларового фьючерса дает больше 12 % годовых. Какие 10.5 %?

Второй момент. Продажа нефти. Без российской нефти мировому рынку будет очень сложно выжить. Если сейчас не продавать нефть, создать запасы, рынок это сразу почувствует. В первую очередь Европа и Азия. И цены начнут расти. Россия способна в одиночку создать дефицит нефти.

И если ЦБ не начнет быстрее реагировать на возникающие проблемы, то главу Центробанка надо гнать. Уже давно все должны работать внеурочно. У трейдеров день заканчивается в полночь. Почему у ЦБ день заканчивается в пять? Почему регулярно после 19.00 кто-то (а ЦБ и Московская Биржа знают, кто это) гонит доллар вверх? Почему ЦБ смотрит на это и ничего не делает?

Инфляция 4 %? Не смешите меня. Не будет такой инфляции еще долго. Такими темпами в следующем году будет инфляция больше 12 %, а реальные располагаемые доходы граждан России станут мизерными-мизерными.

Доллар на сегодняшних торгах перевалил за отметку 60 рублей. Год назад никто и и предположить не мог, что доллар дойдет на текущих уровней. Нет сомнений, что в таком сильном падении рубля есть спекулятивная составляющая, так же, как она есть в снижении цен на нефть. Бюджет России очень долгое время был профицитным, на балансе ЦБ еще большие золотовалютные резервы. Долгов у самого государства и государственных компаний немного. Платежный баланс положительный. Но доллар уже 60 рублей! 60! Brent сегодня торгуется по $ 62.60. А доллар уже 60.5. То есть баррель нефти почти 3800 рублей. Больше, чем заложено в бюджете России на 2015 год. Больше, чем было до Майдана.

Вообще, почти не сомневаюсь, и Центробанк, и правительство России предпочли бы сейчас, чтобы нефть стоила 3400-3600 рублей за баррель. Но у ЦБ РФ никак не получается сбить порыв покупателей.

И действия ЦБ должны стать более агрессивными. Вообще, кажется, что конец близок. Конец падения рубля. Даже если нефть упадет до 50 долларов за баррель, Россия выдержит это падение и при долларе в 60-65 рублей. Без особых проблем. Профицит бюджета России за 11 месяцев 2014 года составил 1.3 трлн рублей! Колоссальный профицит. В Резервном фонде 4.4 трлн рублей, в Фонде национального благосостояния - 3.9 трлн рублей. Деньги есть.

И к слову все помнят о том, что Россия - сырьевая страна, но многие забывает, что цены в 60 долларов за баррель не переживут многие компании и добыча нефти будет сокращаться. И очень показательными будут отчетности американских компаний за 4 квартал. В третьем квартале цены еще были очень высокими. Даже в ноябре WTI был в районе 75 долларов большее время. А вот декабрь с 60 долларами за баррель - совсем другое дело. И если в 4 квартале компании начнут работать в убыток при средней цене выше 70 долларов за баррель (85 - в октябре, 75 - в ноябре, 60 - в декабре; если говорить о WTI, Brent стоил чуть больше), то 1 квартал 2015 года будет поворотным. Уже сейчас американские компании сокращают бурение новых скажин. Ждут лучших времен. Плюс пришла пора оптимизировать расходы.

Так что надо быть готовыми к развороту, как по рублю, так и по нефти. Но время еще не пришло.

Волатильность рубля зашкаливает. Сегодня стоимость доллара колебалась от 52.75 рублей до 54.91. В такой ситуации банки не могут предложить хорошие курсы покупки-продажи валюты. Им приходится страховаться от изменения валютного курса. Спрэды (разница между курсами) покупки-продажи доллара в банках сейчас составляют 3-4 рубля. Это очень много.

И такая ситуация останется еще долго. 1 декабря ЦБ РФ продал на рынке 700 млн долларов США. Объем маленький, но его хватило, чтобы изменить динамику курса доллара. Вчера Центробанк на рынке замечен не был, и доллар вырос с утренних 51 до 54. Сегодня, вероятно, ЦБ вновь присутствовал на рынке - точно будет известно в пятницу, когда Банк опубликует данные по интервенциям.
Стоит отметить, что на этой неделе нефть держится выше 70 долларов за баррель, а рубль все равно демонстрировал падение. Сейчас, правда, во второй половине дня, доллар и евро падают по отношению к рублю. На 15.30 мск, курс доллара - 52.91, курс евро - 65.23.

Нефть марки Brent ушла ниже 70 долларов за баррель. Сейчас она торгуется почти по 68 долларов. Если вас интересует курс доллара к рублю, то вам надо следить за стоимостью нефти. Именно от нее сейчас зависит курс рубля. На Московской бирже пара доллар-рубль ожидаемо открылась по 51. И за первые пятнадцать минут доллар поднялся до 52 рублей. Вообще ситуация на товарных рынках говорит в пользу того, что нефть продолжить падать и дальше, а значит и рубль продолжит.

55 рублей за доллар? Не исключено эти цифры увидеть уже на этой неделе. На каком уровне нефть перестанет падать? Когда начнется рост? Фактически картина по спросу-предложению нефти ничем не отличается от той, что была год назад. Но если посмотреть на график нефтяных котировок, то $ 60-65 за баррель видятся очень реальными. Более того, некоторые аналитики и трейдеры ждут нефть ниже 60 долларов. А это значит, что курс доллара к рублю может подняться до 60.

Пара евро-рубль сегодня тоже побила рекорды. На 11.46 мск, она торгуется по 65.22, доллар - по 52.25.

Нефть со свистом улетела вниз. ОПЕК решила сохранить квоты на нефть, а генсек организации заявил, что “существующую цену можно назвать хорошей”. Нефть полетела к 70 долларам. Не такого решения и не таких заявлений ждали трейдеры. Брент упал до $ 71.5, сейчас восстановился до $ 73. Очень сильная реакция рынка. Сильнее, чем должна быть. Особенно учитывая, что спрос будет падать, потому что очень многие проекты при такой цене нерентабельны, в том числе и часть американских сланцевых месторождений. Такой политикой OPEC в лице Саудовской Аравии хочет выдавить с рынка ряд игроков.
Для России такая цена тоже носит негативный характер. Но здесь два момента. Снижается рентабельность добычи нефти. Повышается курс рубля, чтобы бюджет остался сбалансированным. Высокая стоимость доллара бьет по компаниям, которые имеют большие валютные долги.
Крах нефти привел к резкому росту доллара - до 48.66, евро - до 60.72.

В текущей ситуации курс рубля будет в первую очередь зависеть от стоимости нефти.

Вчера доллар вернулся выше 45 рублей, а под занавес торгов даже ушел выше 46. Причина - нефть. Декабрьский фьючерс на Брент упал до 78 долларов.

Сегодня торги по доллару открылись на отметке 46.39. И за первые минуты торгов доллар подорожал до 46.50.
Динамика курса доллара к рублю за последние 2 месяца

Стоит ли покупать доллар сейчас? Зависит от того, на какой срок вы хотите купить валюту. На месяц? Два? Если ответ утвердительный, то доллар покупать не стоит. Американская валюта, конечно, может подняться до 48-50 рублей, но для этого нефть должна упасть еще сильнее. Произойдет ли это, учитывая, что слишком много стран обеспокоено такой ценой черного золота?

Если вы думаете о покупке доллара на год, то часть своих свободных средств для диверсификации можно перевести в доллары, евро, юани. Суммарно - 25-40 %. В перспективе на год рубль может ослабеть на 10 %, но если нефть вернется выше 100 долларов за баррель (да даже 90 долларов), то к следующему Новому году доллар с легкостью может стоить меньше 45 рублей.