Спрос россиян на зарубежную недвижимость стабильно растет. Благодаря кризису цены на недвижимость во многих странах стали ниже. Квартиры и виллы в Болгарии и Испании частенько продаются со скидкой. Местные жители не обеспечивают того спроса на недвижимость, который бы удерживал цены от падения.

Но статистика вещь упрямая. Если предложений со скидками все еще достаточно, то того падения, что было в начале кризиса, уже нет практически нигде.

Уже частенько можно услышать про то, что в Болгарии можно купить квартиру за 300 или 600 тысяч рублей.
Но насколько реальны эти предложения? Обычно это еще не построенные здания, расположенные далеко от моря. Иногда постройки таких объектов затягиваются на года. Что и было в принципе с некоторыми комплексами в 2008 году.

В реальности купить квартиру в Болгарии за 15 тысяч евро очень сложно. Хороших предложений практически нет.

Я предлагаю посмотреть предложения одного из крупнейших болгарских застройщиков компании “Форт Нокс”. Главная отличительная особенность комплексов компании - они все закрытые. Самые низкие цены в комплексе “Orchid Fort Garden“. Цены на студии начинаются от 22 тысяч евро. Это примерно 900 тысяч рублей. Комплекс находится примерно в полутора километрах от моря и центрального пляжа Солнечного Берега. Апартаменты у моря стоят, естественно, дороже. За близость к морю надо платить. По стандартной схеме компания предоставляет рассрочку на срок до 10 лет. При уплате 40 % в первый год.

На Северном Кипре цены выше. От 28 тысяч евро на строящиеся объекты и от 40 тысяч евро на построенные (правда, это уже апартаменты на второй береговой линии - 650 метров до моря). На многие объекты дается рассрочка (на некоторые беспроцентная на несколько лет, что с финансовой точки зрения очень выгодно) или предоставляется кредит.

Въезд в Северный Кипр проще, чем в Болгарию. Если и туда, и туда россиян пустят по шенгенской мультивизе, то на Северный Кипр в принципе можно попасть вообще без визы (через Турцию). А кипрскую визу, по которой можно заехать на Южный Кипр, можно получить через интернет. Так что здесь плюсы за островом.
Еще одним преимуществом недвижимости на Северном Кипре является более длинный сезон. Если в Болгарии он длится с мая по сентябрь, то на Северном Кипре в море можно плавать с апреля по ноябрь.

Северный Кипр порадует любителей покера. Здесь, в отличие от Болгарии, регулярно проводятся покерные серии, на которые приезжают относительно слабые игроки из Турции и Ливана. Например, скоро начнется Ливанская покерная серия.

Кипр всегда был дороже Болгарии. Таким остается и сейчас. Правда, Северный Кипр дороже Болгарии совсем на чуть-чуть.

Не секрет, что люди умирают. Это естественный процесс, который неизбежен. Увы, умирают и наши родные. Иногда на нас “сваливается” наследство в виде квартиры. Мы расстроены смертью родного человека, но должны продолжать жить и думать, как использовать свалившуюся на нас квартиру на свое благо.

Первым делом надо переоформить квартиру на себя. Затем думать, что с ней делать. Вариантов здесь несколько.

1. Сдавать квартиру в аренду. Доходность будет около 5-7 % годовых. Негусто.

2. Продать квартиру.

Если вы выберете вариант с продажей квартиры, а он по деньгам более предпочтительный, то перед вами опять же открываются возможности инвестирования средств.

1. Положить деньги в банк на депозит. Посмотреть ставки по депозитам. Здесь в зависимости от банка и срока вы можете рассчитывать на 9-14 % годовых.

2. Вы можете купить валюту. Курсы валют меняются в течение года обычно незначительно. Падение рубля бывает только в кризисные моменты. В конце прошлого года доллар стоил 32.20, евро - 41.67. Сейчас обе валюты стоят меньше.

3. Вы можете купить драгоценные металлы. С начала года серебро подорожало на 20 %. Стоит учесть, что, покупая серебро в банках, вы теряете на комиссии существенную часть прибыли. И золото с палладием выросли за почти десять месяцев менее чем на 10 %.

4. Вы можете отдать деньги в доверительное управление профессионалам. Но если мы не говорим об агрессивном управлении, то редкий управляющий сможет принести вам больше 30 % за год.

Но вопрос инвестиций очень личный и принимать решение вы должны сами, взвесив все “за” и “против”.

С момента проведения IPO акции ВТБ только падали. И этому есть логичное обоснование.

Почему инвесторы не покупают акции ВТБ?

Низкий уровень корпоративного управления. Непрозрачность финансовых операций. Ни одному инвестору не понравилась история с буровыми установками. Понравилась ли им история с Банком Москвы? Думаю, нет.

ВТБ покупает динамично растущий Банк Москвы. И вдруг после покупки выясняется, что финансовое положение банка не такое, как есть, что отчетности Банка Москвы скрывали действительное положение дел. Очень темная история. До покупки утверждалось, что это отличная сделка. И это был хороший ход. Увеличение базы. Крупный банк. А банк оказывается в плачевном состоянии. И в ВТБ этого не заметили.

Инвесторы опасаются, что руководство ВТБ или некомпетентно, или нечисто на руку.

И нет ничего удивительно, что после IPO акции банка подешевели вдвое. На динамику котировок повлиял и мировой финансовый кризис, но давайте сравним котировки ВТБ и Сбербанка за данный период.

Динамика акций ВТБ с 28 мая 2007 года

Динамика обыкновенных акций Сбербанка с 28 мая 2007 года

А здесь еще история с выкупом акций, у тех, кто участвовал в IPO. Это вообще плевок в сторону всего российского фондового рынка. Получается, что акции, купленные во время IPO, лучше, чем акции, купленные на рынке на следующий день или через год. Но в первую очередь, конечно, страдают акционеры ВТБ. Где банк возьмет деньги на выкуп акций? Правильно, из своей прибыли. А так как ВТБ - акционерное общество, то прибыль принадлежит всем акционерам. Это не какая-то там шаражкина контора, а ОАО, акции которого торгуются на бирже.

И сейчас одни акционеры банка подарят другим акционерам банка (которые, несомненно, лучше первых, раз им дарят такие деньги) 7-8 млрд рублей. Именно такой убыток понесет банк в результате выкупа акций.

И инвесторам поэтому не интересен ВТБ. Акции последнего могут быть интересны только спекулянтам. Купил и сразу продал. Продал и сразу купил. Покупать акции ВТБ на несколько лет - непозволительная роскошь. Неизвестно, что менеджмент банка решит в следующем месяце или следующем году. Кто поручится, что не будет куплен еще один банк, в котором потом найдут  дыру в размере 300 млрд рублей? Я не поручусь.

Политическая ситуация в России очень нестабильна. И это уже играло злую шутку с рублем.

С начала года рубль показал хороший рост, который отчасти был обусловлен нехваткой рублевой ликвидности у банков и улучшением внешнеэкономического фона.

ЦБ РФ практически не влиял на курс рубля. Объемы ЦБ РФ на валютном рынке в январе были смешные.

В марте в России президентские выборы. С очень высокой вероятностью новым президентом РФ будет Владимир Путин.

Я ожидаю волну протестов после объявления результатов. На мой взгляд, фондовый рынок начнет корректироваться еще перед выборами. Многие предпочтут оказаться без позиций.

Жду я и падения рубля. Особенно после объявления результатов. И на этом можно заработать даже тем, кто не торгует на бирже. В пятницу торги на ММВБ закончились на следующих отметках:
доллар США - 30.19;
евро - 39.54.

Я заложил небольшой дисконт при покупке-продаже валюты. В Москве можно купить доллары и евро с минимальной “накруткой” к цене на ММВБ.

Я рассмотрел несколько вариантов развития событий -  все предусматривают ослабление рубля.

Исключать вариант дальнейшего укрепления рубля нельзя, но он маловероятен. Я не жду сильного падения рубля перед выборами.

Я бы рекомендовал спекулятивный портфель сроком на 36-45 дней, в который бы включил 60 % долларов США и 40 % евро. На прибыль можно купить панорамные ip камеры 360 градусов или вертолет на радио управление. Или найти другую инвестиционную возможность заработать.
На более долгий срок я более позитивно оцениваю перспективы доллара, чем евро.

Разместил на 31 день оговоренную сумму на депозите Инвестиционный - получил доход по ставке 13,5 % годовых в рублях. Так со вчерашнего дня выглядят максимальная ставка в соответствующей линейке Банка “Открытие”. Она действует в рамках названного продукта для сумм от 30 000 до 300 000 рублей. Условием открытия депозита является покупка паев одного из ПИФов под управлением УК “Открытие”. Чем больше срок, тем меньше ставка - правило, которому следуют авторы предложения. Максимальный период нахождения денег на депозите - 181 день. При таком сроке размещения на сумму до 300 000 рублей проценты будут начисляться по ставке 10,5 % годовых в валюте РФ. Иностранную валюту в этот и схожий депозит не принимают.

Ставки повышены и по втрому комплексному продукту - Инвестиционный плюс. Размещение денег на одноименном депозите произвидится при передаче равной суммы в доверительное управление. Нижняя ее граница  - 300 000 рублей. 91,181, 365 дней - таковы варианты срока размещения во вкладе. Предлагаемые стратегии доверительного управления - Премиальная, Агрессивная, Фундаментальная, Стабильная.

Динамика двух из них представлены в отчетах управляющих виде графиков с июля 2009 года. Если это и есть старт работы по Фундаментальной и Премиальной стратегиям, то по сентябрь 2011 года доходность управляющих составляла 10,69% годовых и 35,54 % годовых соответственно. Доход клиента стоит мысленно скорректировать - как минимум 15 % от размера прибыли возьмет УК в виде платы за успех. По Стабильной стратегии картина дается с января 2010 года. Тут по сентябрь 2011 года доходность определяется ставкой 12,3 % годовых.

По ПИФам есть данные по доходности и за октябрь. Лучший из фондов УК за последние 12 месяцев показал доходность около 9 % годовых. Как отразится на показателях инвестиционной составляющей продуктов текущий момент, можно только догадываться. Высокие ставки по гарантированной части комплексных продуктов - это плата за неизвестность.

28 октября был последний день, когда принимались заявки на выкуп акций “Норильского никеля”. Мы покупали акции именно под это событие, и на балансе теперь у нас нет бумаг “Норникеля”. Теперь ждем выплаты денег за наши акции.

На завершившейся неделе “решились” европейские вопросы, и мы увеличиваем портфель акций, ожидая в среднесрочной и долгосрочной перспективе роста рынка акций.

Мы покупаем 20 000 акций холдинга МРСК.

Россияне почти в два раза больше интереса проявляют к золоту, чем к депозитам и вкладам. Такой вывод можно сделать на основании анализа поисковых запросов Яндекса за месяц. Говорить об общеросийских тенденциях позволяет доля Яндекса на рынке - это около 60 % от всего объема поискового трафика в стране. Мы постарались охватить только те запросы, которы связаны с инвестициями. Так, из числа инвестиционных были исключены такие запросы, как “серебро клип” и пр.

Арендная плата - один из вариантов получения дохода при инвестициях в недвижимость. Наши подсчеты показывают, что прибыль при этом будет близка к 5 % годовых в рублях. Это подтверждает Управляющая компания Арсагера. В ее линейке ПИФ-ов есть продукт, предполагающий доход от сдачи в аренду недвижимости, приобретенной на активы фонда. Выгода от этого определяется в диапазоне от 5 до 7 % годовых в рублях. Рост цены м2 - вторая сторона такого рода инвестиций. Так, с 1 ноября прошлого года по 24 октября текущего стоимость этой единицы площади выросла немногим больше 5 % и почти на 7 % на вторичном и первичном рынках соответственно. Таким образом, при выборе этого варианта инвестиций суммарная прибыль может составить от 10 до 14 % годовых в рублях.

Если тенденции сохранятся, то предложения некоторых банков в части процентных ставок по вкладам будут выглядеть вполне конкурентноспособными. К таковым относится продукт банка Русский Стандарт “Сказочный процент”. Это сезонный депозит, где разместить деньги можно разместить до 31 декабря. При сумме от 1 000 000 рублей по вкладу действует ставка 12 % годовых в рублях. На средства от 30 000 в иностранной валюте проценты “капают” исходя из 7 и 6,5% годовых в долларах США и евро соответственно.

24 % со знаком плюс - такова динамика золота (учетные цены ЦБ) за последние 12 месяцев. Текущее количество золотых запросов в крупнейшем поисковике рунета - показатель того, что интерес к этому инструменту инвестирования велик. Лучший результат по доходности за 12 месяцев на начало октября принадлежал ПИФу Серебряный бор-Драгоценные металлы УК Банка Москвы. С 30 сентября прошлого года по 30 сентября текущего он вырос на почти 23 %. Октябрь принес потери - 14,09 % со знаком минус. В итоге профессионалы управления металлической корзиной остались позади дышавших им в затылок специалистов из УК Метрополь. 33,02 % - таков результат здешнего ОПИФа смешанных инвестиций “Афина”за последние 12 месяцев.

39 177 рублей - такова средняя цена 1 м2  квартиры улучшенной планировки на первичном рынке недвижимости в Краснодарском крае. Это данные Росстата за II квартал текущего года. 29 792 рублей исходя из сегодняшнего курса ЦБ - столько стоит 1 м2 квартиры в одном из комплексов Синан-Инвест на турецком побережье Средиземного моря. Последнее предложение - комплекс Санфлауэр в округе города Мерсин. Объект еще не сдан, здесь ведутся отделочные работы. Цену за квадратный метр продавец указывает в валюте Еврозоны - 700 евро. Наш выбор - объект инвестиций площадью 120 м2 - при стопроцентной оплате будет стоить 84 000 евро.

Сравним его прогнозную доходность с ожидаемой прибылью от квартиры в комплексе Морская симфония. Удаленность от пляжа - полкилометра. Срок сдачи - III квартал 2012 года. Стоимость 1 м2 от 61 000 рублей. Логично предположить, что такая стоимость действительна для квартир с наибольшей площадью -100 м2. Таким образом, сегодня одну из них можно купить за 6 100 000 рублей. Управляющие компании сравниваемых объектов готовы взять на себя хлопоты по сдаче приобретения в аренду. При этом россияне считают, что сезон прибыли при посуточном ее варианте длится с мая по сентябрь. Турки - с апреля по середину ноября. Мы в своих подсчетах укоротили последний отрезок и берем за сезон в Турции период с 15 мая по 15 октября.

Для вычислений мы использовали понижающие коэффициенты 0,5 и 0,8 в низкий и высокий сезоны соответственно. Средиземноморцы не корректируют стоимость аренды в зависимости от месяца и берут по 100 евро в сутки. Их российские коллеги оперируют величинами, сложившимися на рынке в прошедшем сезоне, и подход к ценовой политике у них более гибкий. Мы брали максимальные суммы. (92*100)*0,8 + (62*100)*0,5 = 10 460 евро. Это прогноз дохода покупателя квартиры в Санфлауэр. (2 200*17)*0,5 + (3 000*30)*0,8 + (3 500*2*31)*0,8 + (2 800*30)*0,5 = 306 300 рублей. Это прогноз прибыли покупателя квартиры в Морской симфонии. 8 368 евро и 245 040 рублей - столько за вычетом комиссии останется у инвесторов на руках в первом и втором случае соответственно.

При наших прогнозах загруженности получается, что 10,04 лет - период окупаемости для Санфлауэр; 24,89 - период окупаемости для Морской симфонии.

Я покупаю на 700 тысяч рублей 100 акций “Норильского никеля”. Идея - выкуп акций. Стоимость выкупа - $ 306.

В нашем инвестиционном портфеле практически не остается свободных денежных средств.

Вообще такой перекос в сторону одного инструмента противопоказан. Но ввиду исключительной выгодности предложения, я делаю исключение.

Сегодня нам пришлось закрыть сентябрьский фьючерс по платине и купить декабрьский фьючерс. Завтра - экспирация. Мы не будем на нее попадать. Сами закроем позицию. В принципе ничего страшного не произойдет, если вы забудете закрыть позицию. Фьючерс расчетный. За вас это сделает брокер и возьмет комиссию в размере пары рублей.

Также я покупаю 500 обыкновенных акций Сбербанка. На это уйдет 40 тысяч рублей. В нашем портфеле по-прежнему преобладает наличность. Доля акций составляет меньше 20 %.

Рынок все еще не стабилен, и я пока не планирую совершать больших покупок. Главная цель - заработать с умеренным риском.

Мы продолжаем добавлять новые “вкусности” на сайт. Сегодня анонсирую открытие инвестиционного портфеля нашего сайта. Стартовым днем портфеля можно считать 19 августа.

Портфель может быть интересен тем, у кого есть свободные денежные средства и кто не знает, куда их инвестировать.

В своем портфеле мы решили воспользоваться практически всеми доступными для граждан России вариантами инвестирования средств. Сделки будут совершаться на фондовой бирже ММВБ, на срочном рынке ФОРТС, кроме этого мы не исключаем возможности открытия срочных счетов в банках России и покупки наличной валюты.

Каждая сделка будет анонсироваться.

Начальный размер нашего портфеля - 1 млн рублей.

Сделки с акциями и фьючерсами будут проходить после закрытия торгового дня. Для большей прозрачности. Так не будет покупок на минимумах и продаж на максимумах. Кроме того, эти сделки можно повторить утром следующего дня. Обычно рынок открывается рядом с уровнями закрытия.

Пока мы включили в наш портфель:
- акции Газпрома,
- обыкновенные акции Ростелекома,
- привилегированные акции Ростелекома,
- фьючерсы на платину.

Большая часть средств осталась в наличных рублях. Рыночная ситуация нестабильна, поэтому мы займем выжидающую позицию.

Сегодня продолжилось падение рубля. Доллар поднимался выше 30 рублей. Об этом сразу оповестили все информационные агентства и СМИ. Вот только американская валюта недолго была выше 30 рублей. Сейчас доллар торгуется по 29.69. Евро сегодня почти дошло до отметки в 43 рубля, но сейчас торгуется значительно ниже - по 42.33.

Вообще пока нет причин для такого сильного падения рубля. Волатильность бешеная. И падение еще не закончилось. Котировки скачут.

Индекс РТС в настоящий момент теряет 5.4 %, индекс ММВБ - 2.7 %.

Покупать доллар или евро в настоящий момент я не рекомендую. Пока я не буду пересматривать и годовых прогнозов по этим валютам. Не исключено, что уже скоро доллар будет ниже 29 рублей.